¿Qué Pasa con los Plazos Fijos tras la Baja de Tasas del BCRA?

Este viernes, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) redujo su tasa de política monetaria en 5 puntos.
En este artículo, te explicamos cómo esta baja de tasas influye en el retorno de los plazos fijos y qué opciones existen para quienes buscan proteger sus ahorros.

Baja la tasa de política monetaria

El BCRA ha decidido reducir su tasa de política monetaria del 40% al 35% anual (TNA).
Además, se bajó la tasa de interés para los pases activos de 45% a 40% TNA, lo cual genera un cambio importante en el panorama de inversión para aquellos que confían en los plazos fijos como una opción de ahorro seguro.

Motivos Detrás de la Baja de Tasas

El BCRA justifica esta decisión basándose en la mayor liquidez del mercado y en una moderación de las expectativas inflacionarias, reflejadas en el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) y en los niveles de inflación implícitos en el mercado de títulos. Con estas medidas, la entidad busca alinear las tasas de interés con las perspectivas de estabilidad económica y el ancla fiscal, que intenta limitar el gasto público y controlar la emisión monetaria.

¿Cómo afecta esta baja de tasas al plazo fijo?

Esta decisión impacta directamente en los plazos fijos, generando que los bancos comiencen a bajar las tasas de plazo fijo.

Ya el mismo Viernes varios bancos bajaron los interés que pagan por plazos fijos.
Otros irán actualizando sus sistemas en los próximas días para adecuarse a la baja.

Esto a su vez impacta en los rendimientos de los Fondos Comunes de Inversiones (FCI) y billeteras virtuales, que suelen pagar menos aun que un plazo fijo.

¿Cuánto pagan los bancos por un plazo fijo en Noviembre?

Como comentamos, las tasas se irán actualizando en el transcurso de esta semana, pero al momento nos encontramos con la mayoría de los bancos pagando entre 30% y 39% por plazos fijos.

Por ejemplo, el Santander ya ofrece 29%-30% por plazos fijos en pesos a 30 días.
En cambio el Banco Nación ofrece 36% a 30-60 días y 37% para plazos mayores.

¿Los Plazos Fijos están rindiendo mas que la inflación?

La inflación de Septiembre fue del 3,5% y hasta la semana pasada, había plazos fijos tradicionales de ciertos bancos que empataban (o apenas ganaban) a la inflación de Septiembre.

Se espera que la inflación de Octubre ronde el 2,7% o 2,9%, mientras que la nueva tasa de los plazos fijos permite un rendimiento anual del 36%.
Esto hace que los plazos fijos sigan ganando ligeramente frente a la inflación, aunque el margen de ganancia es pequeño.
Será importante ver cómo evolucionan las tasas y la inflación en los próximos meses para entender si esta ventaja se mantiene.
Y recordar que los bancos pueden actualizar aun mas a la baja sus tasas esta semana.

¿Cuánto gano con un plazo fijo en Noviembre 2024?

Si invertís $100.000 en un plazo fijo tradicional en pesos a 30 días al 36% de TNA ganarías $2959 pesos de interés.

¿Cuánto me da un plazo fijo de $50.000, 100.000 o $500.000 pesos a 30 días?

Pueden usar nuestro simulador de plazo fijo, tanto en pesos como en dólares, o nuestra calculadora de plazo fijo para conocer cuanto ganarían con otras tasas, montos o periodos.

Conclusión

Con el dólar estable y la inflación en descenso, era previsible que el BCRA ajustara la tasa de interés a la baja. Aunque esto se refleja en un menor rendimiento de los plazos fijos, el impacto debería ser moderado, ya que la inflación también está disminuyendo, manteniendo el rendimiento real de los plazos fijos en términos similares.